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Carolina Claver , Chady El Khoury , Rhoda Weeks-Brown

La lucha contra los delitos financieros no está perdida, pero el mundo necesita hacer más para limitar el impacto económico de los delitos.

El lavado de dinero es un componente necesario del crimen organizado que con demasiada frecuencia trasciende fronteras, elude impuestos, financia el terrorismo y corrompe a funcionarios, y conlleva elevados costos macroeconómicos. Los malos actores también están adoptando nuevas tecnologías además de sus técnicas tradicionales, todo lo cual hace que el crecimiento económico sea menos inclusivo y sostenible, alimentando la desigualdad y la informalidad.

La comunidad internacional ha logrado avances significativos hacia el fortalecimiento de las salvaguardias contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, con la ayuda del FMI y otras organizaciones. Hace una década decidimos adoptar un enfoque más personalizado para identificar riesgos clave, trabajando con los países miembros y socios internacionales, en particular, el Grupo de Acción Financiera Internacional, el organismo que establece estándares internacionales en esta área.

Pero los esfuerzos generales siguen siendo, en términos generales, insuficientes. Por ejemplo, como señaló el GAFI el año pasado, todavía existe una brecha importante entre los avances que los países han logrado en materia de cumplimiento técnico, como la promulgación de nuevas leyes, y la eficacia de estos esfuerzos. Por ejemplo, se confiscan muy pocos ingresos obtenidos ilícitamente.

En consecuencia, el FMI revisó recientemente nuestra estrategia contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo ( AML/CFT ). El objetivo es ayudar mejor a nuestras 190 economías miembros a abordar estas cuestiones críticas de integridad financiera.

Altos precios

Primero debemos reconocer que los delitos financieros afectan vidas y medios de subsistencia, especialmente los de los más vulnerables, y que los costos que imponen son muy altos y van en aumento. Los costos directos varían y pueden incluir menores ingresos, mayores gastos, sanciones, pérdida de servicios bancarios e incluso una mayor inestabilidad financiera .

Por ejemplo, y como lo ha demostrado un trabajo reciente del FMI en la región del Báltico Nórdico , las deficiencias ALD/CFT están asociadas no sólo con grandes caídas en los precios de las acciones de los bancos más directamente afectados, sino también con caídas en los precios de las acciones de otros prestamistas que simplemente estar en el mismo país, así como bancos de la región que tengan exposiciones transfronterizas similares.

Los costos indirectos son aún mayores porque se imponen en toda la economía, ya sea alimentando ciclos de auge y caída o haciendo que los precios de las viviendas sean inasequibles. Los posibles impactos en la estabilidad financiera incluyen corridas bancarias y pérdida de inversión extranjera. El lavado de dinero a gran escala puede incluso estimular la volatilidad en los flujos internacionales de capital, socavar la buena gobernanza, provocar inestabilidad política y, en general, erosionar la confianza en los gobiernos y las instituciones.

La liquidez, medida por los flujos de depósitos, tiende a deteriorarse en torno a eventos de integridad financiera del banco afectado, mientras que la liquidez de otros bancos nacionales podría beneficiarse de efectos de sustitución positivos en el corto plazo.

Otra consideración importante es que los flujos financieros ilícitos  son un problema global. Los marcos ALD/CFT insuficientes en algunos países, incluidos los centros financieros internacionales, pueden atraer ganancias del delito desde el extranjero. En los países que exportan flujos ilícitos, vemos que hay menos oportunidades, mayor desigualdad, mayor pobreza, más inmigración ilegal, recursos mal utilizados y degradación ambiental. Por ejemplo, un estudio muestra que los flujos financieros ilícitos en África (se estima que 1,3 billones de dólares han salido del África subsahariana desde 1980) agotan los ingresos internos que podrían utilizarse para el desarrollo del continente, tienen un efecto fuerte y negativo en las tasas de inversión, en particular en las privadas y están reduciendo la tasa de ahorro de África. Estos efectos también pueden tener un efecto en cascada en los países que transitan o reciben el producto ilícito.

Esto subraya por qué debemos comprender mejor cómo el lavado de dinero y la financiación del terrorismo pueden perjudicar a las personas, los países e incluso a la economía global. Y debido a las amplias consecuencias, estamos profundizando las consideraciones ALD/CFT en todo el trabajo que realizamos, al tiempo que instamos a nuestros miembros a salvaguardar sus sectores financieros y su economía en general para ayudar a garantizar la estabilidad financiera global.

Comprensión más profunda

El análisis del lavado de dinero y la financiación del terrorismo históricamente se centró en las amenazas y vulnerabilidades. Ambos son fundamentales para medir y contener los riesgos, pero se necesita más. Para conocer el alcance total de las consecuencias para las economías es necesario ser capaz de comprender los costos fiscales, monetarios, sectoriales y estructurales de los flujos ilícitos. Esto es necesario para documentar cómo la integridad financiera afecta tanto a la estabilidad financiera de un país determinado como a la economía en general, además de cómo la estabilidad financiera global podría verse afectada.

En consecuencia, el Directorio Ejecutivo del FMI ha respaldado un plan para que la institución amplíe su capacidad de análisis de datos para centrarse en estas cuestiones y profundizar el enfoque coordinado en todas nuestras áreas de trabajo clave, incluida la supervisión del FMI, los compromisos crediticios, el desarrollo de capacidades y la evaluación del sector financiero. Programas . Este nuevo enfoque también brindará al FMI nueva evidencia para responder preguntas clave, entre ellas:

• ¿Qué sectores son más vulnerables al lavado de dinero, desde los bancos y el sector inmobiliario hasta los activos virtuales y los metales preciosos?
• ¿Qué países exportan flujos ilícitos, les permiten transitar y qué países los integran?
• ¿Cómo afectan estos flujos ilícitos a la economía, incluidas sus perspectivas de crecimiento y desarrollo inclusivos y sostenibles?

Incluso después de décadas de avances en materia de integridad financiera, el Fondo y la comunidad internacional deben persistir y seguir adelante en esta lucha. La delincuencia es un objetivo en movimiento, pero podemos (y debemos) ampliar y profundizar nuestros esfuerzos de contención. Esto incluye mejorar la cooperación entre las partes interesadas, incluidos los gobiernos, los organismos internacionales y la sociedad civil. Por nuestra parte, el FMI utilizará su fortaleza como institución macroeconómica con alcance global para ayudar a sus miembros a evaluar el impacto de los delitos financieros y los flujos ilícitos y diseñar e implementar políticas para abordarlos. El costo del fracaso es simplemente demasiado alto.

—Consulte nuestra nueva página ALD/CFT para ver el documento reciente de la Junta Ejecutiva : Revisión de 2023 de la estrategia del Fondo contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo y los documentos de antecedentes .